★★★★

Zrozumienie ryzyka w inwestycjach

Adrian Chrzanowski - 25 / kwietnia / 23 176 Ryzyko przy inwestowaniu

Inwestowanie w aktywa rynku finansowego naraża Cię na szereg ryzyk. Mówimy o parze zwrot/ryzyko, ponieważ są one ze sobą nierozerwalnie związane. Zasadniczo aktywa finansowe, które mogą przynieść wyższe zyski, są również bardziej ryzykowne.

Podczas gdy zwroty są łatwe do zrozumienia, ryzyko może być wielorakie, a niektóre z nich nieoczekiwane.

Ryzyko jest zwykle związane ze zmiennością inwestycji. Zmienność odnosi się do wielkości zmian w cenie aktywów mierzonej przez jej odchylenie standardowe. Jednak zmienność nie jest jedynym czynnikiem ryzyka, który należy wziąć pod uwagę.

Istnieją specyficzne ryzyka dla każdego składnika aktywów finansowych. Oto bardziej ogólna typologia wszystkich istniejących globalnych ryzyk:

Ryzyko utraty kapitału: gdy część zainwestowanego kapitału zostaje utracona. Większość istniejących ryzyk może prowadzić do utraty kapitału.

Ryzyko rynkowe: niekorzystne trendy rynkowe, które mogą prowadzić do utraty kapitału.

Ryzyko walutowe: Jeśli inwestujesz w aktywa początkowo notowane w walucie innej niż Twoja własna, jesteś narażony na zmiany cen pomiędzy walutami. Na przykład, jeśli inwestujesz w amerykański indeks akcji i na co dzień posługujesz się euro, jesteś narażony na ryzyko walutowe euro/dolara.

Ryzyko dźwigni: Występuje wtedy, gdy potencjalna strata może być większa niż zainwestowany kapitał. Dotyczy to produktów lewarowanych i niektórych instrumentów pochodnych, które zwiększają zyski i straty. Jednak w przypadku lewarowanych trackerów potencjalne straty nie mogą przekroczyć zainwestowanego kapitału (nawet w przypadku wzrostu zmienności).

Ryzyko płynności: gdy nie można sprzedać/kupić aktywów po pożądanej cenie lub w pożądanym czasie. Ryzyko to praktycznie nie występuje w przypadku transakcji z udziałem głównych UCI lub o dużej kapitalizacji, ale istnieje na niektórych mniej płynnych rynkach, takich jak rynek małych spółek.

Ryzyko niewykonania zobowiązania (lub ryzyko kredytowe): gdy emitent dłużnego papieru wartościowego nie jest w stanie spłacić kapitału lub zapłacić oczekiwanych odsetek. Jest to zazwyczaj ryzyko związane z obligacjami i bonami skarbowymi.

Ryzyko kontrahenta: niepowodzenie kupującego lub sprzedającego w momencie zawierania transakcji, w momencie płatności lub dostawy. Ryzyko to nie jest zbyt wysokie na rynkach regulowanych, gdzie istnieje izba rozliczeniowa, która pełni rolę kontrahenta, a więc gwarantuje płatność i dostawę zleceń. Z drugiej strony, ryzyko to jest bardzo realne na rynkach pozagiełdowych, które niekoniecznie posiadają izbę rozliczeniową.

Ryzyko inflacji: gdy zysk z aktywów lub inwestycji jest niższy od obserwowanej stopy inflacji, co prowadzi do utraty wartości zainwestowanych aktywów. Ten rodzaj ryzyka występuje w przypadku kont oszczędnościowych i funduszy w euro. Od czasu do czasu, w okresach wysokiej inflacji, akcje i obligacje mogą również nie generować dodatnich zysków netto po uwzględnieniu inflacji.

Ryzyko stopy procentowej: nagła zmiana stóp procentowych może wpłynąć na niektóre aktywa, zwłaszcza obligacje, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych.

Ryzyko operacyjne: prawdopodobnie to, o którym myślimy najmniej, odnosi się do wszelkiego ryzyka związanego z systemami, ludźmi i zdarzeniami zewnętrznymi. Na przykład, jeśli nie możesz połączyć się ze swoim brokerem, aby złożyć zlecenie (z powodu problemu z połączeniem lub błędu komputerowego, który wpływa na brokera).

Jeśli pewne aktywa mają pewne ryzyko, dotyczy to również pewnych rynków:

Pewne zachowania inwestorów mogą również stwarzać dodatkowe ryzyko: na przykład zbyt mała dywersyfikacja może nasilić istniejące ryzyko (utrata kapitału, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności itp.) i zwiększyć zmienność pomimo zwrotów.

Aktywa finansowe mogą być klasyfikowane według poziomu ryzyka, od najniższego do najwyższego:

Fundusze inwestycyjne (FCP, SICAV) muszą w swoim KIID (dokumencie zawierającym kluczowe informacje dla inwestorów) przedstawić swój profil ryzyka i zwrotu w skali od 1 do 7:

Wniosek

Świat giełdy i rynków finansowych może wydawać się zarówno prosty w swoich zasadach (inwestowanie w aktywa, aby rozwijać swój majątek), ale skomplikowany do zrozumienia w praktyce (różne aktywa, ryzyko, pasywne/aktywne inwestycje, zlecenia giełdowe...).

Przemyślenie strategii inwestycyjnej wymaga określenia precyzyjnych celów, które mają być osiągnięte w danym okresie, a także oceny tolerancji ryzyka (która może się zmieniać w czasie), aby mieć portfel dostosowany do potrzeb, który w pełni odpowiada profilowi inwestora.


Dla Twojego bezpieczeństwa stworzyliśmy czarną listę brokerów..


Komentarze (0)
Ryzyko przy inwestowaniu

Główni gracze na rynku Fore

Rynek Forex to cały ekosystem obejmujący wielu graczy. Wszyscy oni tworzą ten potężny instrument ekonomiczny, w którym uczestniczą banki centralne i rządy, banki komercyjne, firmy międzynarodowe i inne.

13 / 05 / 24
Ryzyko przy inwestowaniu

3 kierunkowe podejścia do handlu na rynku akcji

W tym artykule przyjrzymy się trzem podstawowym podejściom do handlu na giełdzie: podążanie za trendem, przeciw trendowi i handel impulsem.

03 / 04 / 24
Ryzyko przy inwestowaniu

Was ist der Unterschied zwischen Forex und Aktienmarkt?

Der Aktienmarkt und der Forex Markt sind zwei verschiedene Märkte mit unterschiedlichen Symbolen, unterschiedlichen Handelssitzungen, aber beide Märkte basieren auf den Kauf- und Verkaufspreisen von Vermögenswerten.

01 / 02 / 24
Ryzyko przy inwestowaniu

Boty handlowe: czy są legalne i jak je wybrać?

W tym artykule przyjrzymy się legalności botów handlowych i podamy kilka wskazówek, jak je wybrać.

22 / 12 / 23
Ryzyko przy inwestowaniu

Holochain: alternatywa dla blockchain, która może zmienić świat

Holochain to zdecentralizowana platforma do tworzenia aplikacji, która nie wymaga wydobycia ani innych energochłonnych procesów.

06 / 12 / 23
Ryzyko przy inwestowaniu

Forex i sport: Jak zastosować zasady treningu i rywalizacji w handlu

Forex to międzynarodowy rynek wymiany walut, który daje możliwość zarabiania pieniędzy na różnicy kursów wymiany. Handel na rynku Forex wymaga ciągłej wydajności, umiejętności analitycznych, strategicznego myślenia i psychicznej odporności. Wszystkie te aspekty odgrywają również ważną rolę w sporcie. Ale czy możemy zastosować zasady treningu i rywalizacji w handlu na Forex? Spróbujmy to ustalić.

01 / 12 / 23