Obligacje i akcje: jaka jest różnica między akcjami a obligacjami?

Adrian Chrzanowski - 09 / marca / 22 136 Różnica między akcjami a obligacjami?

Rozważając możliwości inwestycyjne, akcje i obligacje są zwykle pierwszą rzeczą, o której ludzie myślą. Chociaż oba papiery wartościowe mogą przynosić zyski, sposób ich „działania” jest bardzo różny.

W tym artykule pomożemy Ci lepiej zrozumieć te dwa rodzaje inwestycji, wyjaśnić różnice między akcjami i obligacjami oraz określić, która opcja inwestycyjna jest dla Ciebie najlepsza.

Różnica między obligacjami a akcjami: czym są akcje i obligacje?

Kupno akcji jest podobne do kupna części lub udziałów w spółce, co oznacza, że jako udziałowiec jesteś de facto współwłaścicielem tej spółki.

Więc jeśli chodzi o akcje, sukces i zwrot z inwestycji zależą od sukcesu firmy. Im lepsze wyniki osiąga firma, tym większy dochód przyniesie Ci Twoja inwestycja. Oczywiście odwrotność też jest prawdziwa.

Obligacje to tak zwane instrumenty o stałym dochodzie. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze organizacji emitującej – czy to korporacji, czy rządowi – które zgadzają się zwrócić w określonym terminie w przyszłości, wraz z dochodami z odsetek za dany okres czasu.

Kluczowa różnica między obligacją a akcjami staje się natychmiast widoczna: w przypadku obligacji kwota wykupu jest znana i ustalona od samego początku, a przyszły sukces lub porażka emitenta obligacji nie wpłynie na tę wartość.

Nie oznacza to jednak, że obligacje nie niosą ze sobą ryzyka i nieco później zajmiemy się tą kwestią bardziej szczegółowo.
Akcje i obligacje - różnice
Teraz, gdy podaliśmy dość łatwe do zrozumienia definicje, czym są akcje i obligacje, zastanówmy się, jakie są ich różnice i co jest dla Ciebie bardziej odpowiednie do inwestowania.

Różnica w obligacjach i akcjach: dochody i zyski kapitałowe

Chociaż cel obu rodzajów inwestycji jest ten sam – osiągnięcie zysku – akcje i obligacje osiągają ten cel na różne sposoby: jeden poprzez stały stały dochód, drugi głównie poprzez zyski kapitałowe.

Obligacje przynoszą inwestorom dochód w formie płatności odsetkowych, zwanych płatnościami kuponowymi, które są ustalane na początku życia obligacji. Te płatności kuponowe są dokonywane regularnie do terminu zapadalności obligacji; jak regularnie zależy od danej obligacji. Po okresie zapadalności obligacji inwestorowi zwracana jest pełna kwota, za którą obligacja została pierwotnie sprzedana, tj. jego wartość nominalna.

Akcjonariusze regularnie otrzymują również wypłaty z wielu akcji w formie dywidendy. W przeciwieństwie do kuponów, wielkość tych wypłat zmienia się od czasu do czasu, a czasami dywidendy w ogóle nie są wypłacane. Z reguły młode, szybko rozwijające się firmy nie wypłacają dywidendy (lub płacą bardzo mało), podczas gdy firmy większe i bardziej dojrzałe zazwyczaj je wypłacają – pod warunkiem, że osiągają zysk.

Aby inwestor mógł czerpać zyski z akcji, musi je sprzedać za wyższą cenę niż pierwotnie za nie zapłacił lub otrzymać dywidendę.

Tak więc, w przeciwieństwie do obligacji, które oferują stałą stopę zwrotu, inwestorzy kapitałowi na giełdach nie wiedzą z góry, ile pieniędzy przyniesie im ich inwestycja lub czy w ogóle cokolwiek przyniesie.

Innymi słowy, różnica między akcjami a obligacjami polega na tym, że w przypadku obligacji istnieje z góry ustalony limit tego, ile przyniesie Ci początkowa inwestycja. W przypadku akcji teoretycznie nie ma limitu wysokości potencjalnego zysku.

Różnica między akcjami a obligacjami: Dług i kapitał
Kupując obligację, pożyczasz swoje pieniądze korporacji lub rządowi, które zostaną spłacone (tj. Zwrócone) wraz z ustalonym z góry dochodem odsetkowym.

W związku z tym obligację można traktować jako IOU między inwestorem a emitentem obligacji.

To kolejna kluczowa różnica między akcjami a obligacjami: obligatariusze nie mają żadnego wpływu na firmę pożyczającą ani na prawa do udziału w swojej firmie – są po prostu wierzycielem, któremu emitent musi zwrócić pieniądze.

Kupowanie udziałów w spółce oznacza kupno udziałów w spółce; czyli jako udziałowiec jesteś jego współwłaścicielem. Oznacza to, że oprócz uczestniczenia w przyszłym sukcesie lub porażce firmy, masz również wpływ na to, jak firma powinna działać.

Akcje i obligacje: poziom ryzyka

Wspomnieliśmy już, że chociaż obligacje mają stały dochód, akcje nie mają ograniczeń co do tego, ile potencjalnie może na nich zarobić akcjonariusz.

Jednak wielu jest zaniepokojonych pytaniem „Co jest bardziej wiarygodne – akcje czy obligacje?” Dla każdego, kto rozważa obligacje i akcje jako opcję inwestycyjną, ważne jest, aby zrozumieć, że poziom ryzyka tych dwóch papierów wartościowych jest bardzo różny. Chociaż akcje oferują wyższy potencjalny zwrot, niosą ze sobą wyższe ryzyko.

Magazyn

Ryzyko związane z inwestowaniem w akcje polega na tym, że po ich zakupie cena akcji może spaść.

Główną tego przyczyną może być to, że wyniki firmy nie spełniają oczekiwań, ale może to być również spowodowane wieloma innymi niepowiązanymi czynnikami.

Na przykład, jeśli reputacja firmy została nadszarpnięta z powodu skandalu, jeśli działa w branży, która stała się niepopularna, lub jeśli jest ofiarą nowych regulacji prawnych, które utrudniają jej działalność.

Więzy

Chociaż obligacje są ogólnie uważane za „bezpieczniejszą” inwestycję niż akcje, należy pamiętać, że nadal istnieje ryzyko. Obligacje niosą ze sobą ryzyko niewypłacalności, innymi słowy ryzyko, że emitent obligacji nie zapłaci Ci uzgodnionych odsetek lub kapitału.

Poziom ryzyka obligacji zależy od emitenta obligacji. Z jednej strony istnieją obligacje o ratingu inwestycyjnym: obligacje emitowane przez instytucje o wysokim ratingu kredytowym, a zatem niskim poziomie ryzyka. Jednak oprocentowanie tych obligacji również będzie niskie.

Z drugiej strony istnieją obligacje śmieciowe; obligacje te mają wyższą rentowność, ale są emitowane przez instytucje o niskim ratingu kredytowym, a zatem niosą ze sobą wyższy poziom ryzyka.

Ale co jest bezpieczniejsze - akcje czy obligacje? Z punktu widzenia oceny ryzyka i zysku z obligacji i akcji warto wziąć pod uwagę fakt, że w przypadku likwidacji spółki, przy podziale pozostałych środków spółki pierwszeństwo będą mieli posiadacze jej obligacji, tj. , będą mieli przewagę nad akcjonariuszami.
W co lepiej inwestować w akcje lub obligacje?
Więc co jest lepsze? Nie ma jednej poprawnej odpowiedzi na to pytanie, głównie dlatego, że akcje i obligacje to dwa bardzo różne instrumenty, które można wykorzystać do osiągnięcia różnych celów.

Obligacje są bardziej odpowiednie dla inwestorów zorientowanych na dochód, podczas gdy akcje są bardziej odpowiednie dla inwestorów nastawionych na wzrost.

Jednak głównym pytaniem nie jest to, co wybrać: akcje LUB obligacje. Większość inwestorów, którzy osiągnęli sukces, powie, że „zdrowy” portfel inwestycyjny składa się z akcji ORAZ obligacji. Inwestowanie w różne klasy aktywów daje inwestorowi możliwość dywersyfikacji, co jest integralną częścią zarządzania ryzykiem.


Dla Twojego bezpieczeństwa stworzyliśmy czarną listę brokerów..


Komentarze (0)
Różnica między akcjami a obligacjami?

Jak używać wskaźników wolumenu w handlu?

Jeśli handlujesz akcjami, giełda dostarcza informacji o wolumenie obrotu. Informacje te pozwalają zobaczyć, czy uczestnicy rynku wspierają trend cenowy. Na rynku forex sytuacja jest inna, ale inwestorzy nadal mogą uzyskać przegląd wolumenów.

25 / 05 / 22
Różnica między akcjami a obligacjami?

Ceny gazu ziemnego: prognozy na 2021

Rynki towarowe mogą być interesujące dla inwestorów z wielu powodów. Informują nas w szczególności o tym, jak inne rynki finansowe mogą się rozwijać w mniej lub bardziej bliskiej przyszłości.

19 / 05 / 22
Różnica między akcjami a obligacjami?

Dolar Forex trzyma się mocno, gdy rynki walutowe zmagają się z mieszanymi sygnałami transakcyjnymi

Dolar spadł, ale pozostał blisko ostatniego szczytu w czwartek, ponieważ inwestorzy mieli trudności ze zrozumieniem mieszanych sygnałów prezydenta USA Donalda Trumpa dotyczących umowy handlowej z Chinami.

12 / 05 / 22
Różnica między akcjami a obligacjami?

Światowy kryzys gospodarczy skutki

Światowy kryzys gospodarczy stał się tematem numer jeden dyskusji nie tylko wśród osób zajmujących się działalnością finansową, ale także wśród wszystkich grup społecznych, ponieważ każdy jest w jakiś sposób narażony na kataklizmy gospodarcze.

01 / 04 / 22
Różnica między akcjami a obligacjami?

Bitcoin spadł o 1%, kończąc dzień około 42 400$.

Bitcoin spadł o 1% w środę, kończąc dzień około 42 400$. Tymczasem Bank of America przewiduje wzrost kapitalizacji kryptowaluty do 30 bilionów dolarów.

29 / 03 / 22
Różnica między akcjami a obligacjami?

Akcje Tesli: czy dodac je teraz do swojego portfela

Od poczatku pandemii Tesla wykazuje imponujacy wzrost. Na poczatku listopada ubieglego roku akcje spolki na okres dwoch lat podskoczyly w cenie o ponad 1000%. Ale od tego czasu stracili prawie 25%.

25 / 03 / 22