Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Adrian Chrzanowski - 27 / grudnia / 21 298 Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

 

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

 

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

 

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

 

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

 

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.


Dla Twojego bezpieczeństwa stworzyliśmy czarną listę brokerów..


Komentarze (0)
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Akcje Alphabet mogą nabrać tempa w najbliższych tygodniach

Akcje Alphabet (GOOGLE) nie uniknęły gwałtownego wzrostu niechęci do ryzyka w pierwszej połowie czerwca, spowodowanego obawami przed recesją. Akcje spadły o ponad 10%, aby powrócić do najniższego poziomu z poprzedniego miesiąca-do około 2050 USD.

21 / 07 / 22
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Euro Dolar Deflaguje i spada poniżej 1,0300

Gwałtowne przyspieszenie w dół dla dolara euro, osiągając kluczowe wsparcie 1,0300 po gwałtownym wzroście popytu na dolary amerykańskie po zmianie nastrojów na ryzyko.

08 / 07 / 22
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Najlepsze inwestycje, na których należy się skoncentrować w 2022 r

Najlepsze inwestycje, to nieruchomości i ubezpieczenia nowej generacji, kryptowaluty, wynajem mebli, fundusze strukturyzowane, private equity, metaverse, inwestycje w innowacyjne sektory i zrównoważony SCPI.

28 / 06 / 22
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Kontrakty terminowe na ropę Brent - lipiec 2022 (LCON2)

Dostęp do wykresów CFD dla kontraktów terminowych na ropę Brent w czasie rzeczywistym. Masz możliwość zmiany wyglądu wykresów, zmieniając skalę, typ wykresu, skalę oraz dodając własne analizy i wykresy niestandardowe. Możesz także zapisywać swoje analizy i tworzyć własne systemy. Aby zobaczyć pełną listę promocji, wybierz „Narzędzia” u góry menu.

30 / 05 / 22
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Jak używać wskaźników wolumenu w handlu?

Jeśli handlujesz akcjami, giełda dostarcza informacji o wolumenie obrotu. Informacje te pozwalają zobaczyć, czy uczestnicy rynku wspierają trend cenowy. Na rynku forex sytuacja jest inna, ale inwestorzy nadal mogą uzyskać przegląd wolumenów.

25 / 05 / 22
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Ceny gazu ziemnego: prognozy na 2021

Rynki towarowe mogą być interesujące dla inwestorów z wielu powodów. Informują nas w szczególności o tym, jak inne rynki finansowe mogą się rozwijać w mniej lub bardziej bliskiej przyszłości.

19 / 05 / 22