Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Adrian Chrzanowski - 27 / December / 21 402 Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

 

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

 

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

 

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

 

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

 

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.


Dla Twojego bezpieczeństwa stworzyliśmy czarną listę brokerów..


Komentarze (0)
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Pięć kroków do udanych inwestycji w nieruchomości, nawet w czasie kryzysu

Jeśli wybrałeś już ścieżkę pasywnego dochodu i zachowania kapitału, to prędzej czy później Twoje kroki poprowadzą Cię na ścieżkę zwaną „inwestowaniem w nieruchomości”.

07 / 09 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Czy Bank Japonii zaostrzy politykę?Prognozy dziewięciu głównych banków Japonii

Komitet Polityki Pieniężnej (MPC) Banku Japonii zbierze się w piątek, 1 września. Czy Bank Japonii zaostrzy politykę w piątek?

29 / 08 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Globalna gospodarka będzie nadal zwalniać pomimo oznak odporności i wznowienia aktywności w Chinach

Gdzie indziej, nagłe ponowne zaangażowanie Chin w świat przygotowuje grunt pod szybkie ożywienie aktywności gospodarczej. Globalne warunki finansowe uległy poprawie, ponieważ presja inflacyjna zaczęła słabnąć

08 / 08 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Badanie zalet i wad finansowania pari-passu на dzisiejszym rynku

Finansowanie pari-passu jest popularną elastyczną metodą finansowania w dzisiejszym świecie biznesu. Jego największą zaletą jest równe traktowanie inwestorów, co daje każdemu równe szanse na spłatę kapitału. Finansowanie pari-passu może być jednak bardziej złożone niż finansowanie koncesyjne i wiąże się z pewnym ryzykiem.

02 / 06 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Straty platformy wirtualnej. Cyberprzestępczość.

Zbrodnia w świecie kryptowalut! Platforma Beanstock padła ofiarą cyberprzestępców, którzy ukradli prawie 200 milionów dolarów. Atakujący zaatakowali mechanizm zarządzania i przenieśli aktywa o wartości 182 milionów dolarów w różnych kryptowalutach. Incydent spowodował gwałtowny spadek wartości monety BEAN, ale cały rynek kryptowalut odnotował spadek.

30 / 05 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

RYZYKO KONCENTRACJI: SYTUACJA TYPOWA DLA 1999 R

Rosnący wpływ gigantów technologicznych na indeks S&P 500 budzi obawy o koncentrację. Pięć dużych spółek odpowiada za większość wzrostu indeksu, podczas gdy inne spółki osiągają gorsze wyniki. Inwestorzy są ostrożni ze względu na ryzyko recesji i wysokie mnożniki wyceny. Pomimo niepewności gospodarczej, giganci technologiczni nabierają rozpędu.

28 / 05 / 23