Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Adrian Chrzanowski - 27 / grudnia / 21 464 Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

 

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

 

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

 

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.

Handel na rynku Forex różni się od inwestowania w akcje lub kontrakty futures, ponieważ broker może zdecydować się na handel przeciwko swoim klientom. Ten system używany przez brokerów Market Maker „Dealing Desk” jest znany jako „księgowanie B”.

Brokerzy „No Dealing Desk” ECN/STP wysyłają wszystkie transakcje swoich klientów na rynek rzeczywisty lub do dostawców płynności. Dlatego korzystają z systemu „rezerwacji A”.

Jednak wielu brokerów forex używa modelu hybrydowego, który wykorzystuje B Book dla klientów, którzy tracą pieniądze i A Book dla dochodowych klientów.

W regulowanych kontraktach terminowych i giełdach wszystkie transakcje są wysyłane na giełdę, która konfrontuje zlecenia kupujących i sprzedających, sortując je według ceny i czasu nadejścia.

 

Książka A - używana przez brokerów forex ECN / STP

Wszyscy brokerzy ECN/STP używają Księgi A, są pośrednikami, którzy wysyłają zlecenia handlowe swoich klientów bezpośrednio do dostawców płynności lub wielostronnych platform handlowych (MTF). Ci brokerzy forex zarabiają pieniądze, zwiększając spread lub pobierając prowizje od wolumenu zleceń. Dlatego nie ma konfliktów interesów, ci brokerzy zarabiają taką samą ilość pieniędzy zarówno z wygrywającymi, jak i przegrywającymi traderami.

Ten rodzaj brokera forex staje się coraz bardziej popularny, ponieważ handlowcy forex są uspokojeni brakiem tego konfliktu interesów, a także faktem, że ci brokerzy mają motywację do posiadania zyskownych traderów, ponieważ zwiększą swoje wolumeny obrotu, a tym samym brokerzy zyski.

 

B Book - używany przez brokerów Market Maker

Brokerzy Forex, którzy korzystają z księgi B, przechowują zlecenia swoich klientów wewnętrznie. Biorą oni drugą stronę transakcji swoich klientów, co oznacza, że zyski brokerów są często równe stratom ich klientów. Firmy maklerskie są w stanie zarządzać ryzykiem związanym z posiadaniem Księgi B przy użyciu określonych strategii zarządzania ryzykiem: hedging wewnętrzny poprzez dopasowywanie przeciwstawnych zleceń składanych przez innych klientów, wahania spreadów itp. Ponieważ większość handlowców detalicznych traci pieniądze, korzystanie z B Book jest bardzo opłacalne dla brokerów.

Oczywistym jest, że ten model generuje konflikty interesów pomiędzy brokerami a ich klientami. Rentowni inwestorzy mogą spowodować, że ci brokerzy stracą pieniądze. Traderzy często martwią się podstępnymi taktykami niektórych brokerów, którzy starają się zawsze osiągać zyski. Dlatego więksi brokerzy forex animatorzy rynku używają modelu hybrydowego, który polega na umieszczaniu transakcji w księdze A lub w księdze B w oparciu o profile traderów.

 

Model hybrydowy

Popularność modelu hybrydowego jest zrozumiała, ponieważ pozwala on brokerom forex zwiększyć swoją rentowność, a także wiarygodność. Umożliwia również brokerom zarabianie pieniędzy na zyskownych traderach poprzez wysyłanie ich zleceń handlowych do dostawców płynności.

Aby skutecznie identyfikować zarówno zyskownych, jak i nierentownych traderów, brokerzy forex posiadają oprogramowanie, które analizuje zlecenia swoich klientów. Mogą filtrować handlowców według wielkości ich depozytu (odsetek wygrywających inwestorów znacznie wzrasta w przypadku depozytów powyżej 10 000 USD), zastosowanej dźwigni, ryzyka podejmowanego w każdej transakcji, użycia lub niewykorzystania przystanków ochronnych itp.

Model hybrydowy niekoniecznie jest zły dla traderów, ponieważ zyski uzyskane od traderów, które są umieszczone w księdze B, umożliwiają brokerom hybrydowym zapewnienie wszystkim swoim klientom bardzo konkurencyjnych spreadów, niezależnie od tego, czy są oni dochodowi, czy nie. Główną wadą tego systemu jest to, że jeśli broker hybrydowy niewłaściwie zarządza ryzykiem Księgi B, może stracić pieniądze, a tym samym zagrozić firmie.


Dla Twojego bezpieczeństwa stworzyliśmy czarną listę brokerów..


Komentarze (0)
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Główni gracze na rynku Fore

Rynek Forex to cały ekosystem obejmujący wielu graczy. Wszyscy oni tworzą ten potężny instrument ekonomiczny, w którym uczestniczą banki centralne i rządy, banki komercyjne, firmy międzynarodowe i inne.

13 / 05 / 24
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

3 kierunkowe podejścia do handlu na rynku akcji

W tym artykule przyjrzymy się trzem podstawowym podejściom do handlu na giełdzie: podążanie za trendem, przeciw trendowi i handel impulsem.

03 / 04 / 24
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Was ist der Unterschied zwischen Forex und Aktienmarkt?

Der Aktienmarkt und der Forex Markt sind zwei verschiedene Märkte mit unterschiedlichen Symbolen, unterschiedlichen Handelssitzungen, aber beide Märkte basieren auf den Kauf- und Verkaufspreisen von Vermögenswerten.

01 / 02 / 24
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Boty handlowe: czy są legalne i jak je wybrać?

W tym artykule przyjrzymy się legalności botów handlowych i podamy kilka wskazówek, jak je wybrać.

22 / 12 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Holochain: alternatywa dla blockchain, która może zmienić świat

Holochain to zdecentralizowana platforma do tworzenia aplikacji, która nie wymaga wydobycia ani innych energochłonnych procesów.

06 / 12 / 23
Czym są A Book i B Book używane przez brokerów forex?

Forex i sport: Jak zastosować zasady treningu i rywalizacji w handlu

Forex to międzynarodowy rynek wymiany walut, który daje możliwość zarabiania pieniędzy na różnicy kursów wymiany. Handel na rynku Forex wymaga ciągłej wydajności, umiejętności analitycznych, strategicznego myślenia i psychicznej odporności. Wszystkie te aspekty odgrywają również ważną rolę w sporcie. Ale czy możemy zastosować zasady treningu i rywalizacji w handlu na Forex? Spróbujmy to ustalić.

01 / 12 / 23